非法場(chǎng)外配資案例

披著(zhù)場(chǎng)外配資外衣，開(kāi)展“虛擬盤(pán)”交易

一、警示案例

案例1：近期股市行情活躍，股民張先生覺(jué)得機會(huì )來(lái)了，欲通過(guò)配資平臺配資加杠桿炒股以賺取更多收益。于是張先生在網(wǎng)上找到某配資平臺，該平臺網(wǎng)頁(yè)標注著(zhù)“多年行業(yè)品牌”“低息起配”“資金保障”“實(shí)盤(pán)交易”“快捷提現”“多種配資模式”等字樣，宣稱(chēng)眾多知名銀行、券商是其合作伙伴。張先生通過(guò)網(wǎng)站在線(xiàn)客服咨詢(xún)關(guān)于該平臺配資安全性等問(wèn)題，客服告訴張先生公司已經(jīng)工商局登記注冊，平臺嚴格遵守“專(zhuān)款專(zhuān)戶(hù)專(zhuān)用”，資金安全完全有保障，提現3-5分鐘即可到賬，保證金虧損50%達警戒線(xiàn)，虧損80%才會(huì )強制平倉。張先生覺(jué)得該配資平臺靠譜，于是分多次轉入30萬(wàn)元保證金。一段時(shí)間后張先生股票虧損，決定賣(mài)出股票提現，卻發(fā)現平臺顯示無(wú)法提現。張先生多次與客服人員溝通，對方始終以各種理由搪塞并建議張先生投入更多保證金，幾天后該配資網(wǎng)站竟然已經(jīng)開(kāi)展多個(gè)領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)的私募基金管理人打不開(kāi)了，客服人員也聯(lián)系不上。此時(shí)，張先生才意識到上當受騙了，本想通過(guò)配資炒股賺取更多收益，沒(méi)想到連本金都被卷跑了。（來(lái)源：海南監管局官網(wǎng)）

案例2：“我出錢(qián)，你炒股”“專(zhuān)業(yè)為股票期貨投資者提供無(wú)抵押低息貸款，讓您的資金放大3-5倍，高杠桿炒股”。股民王某看到街頭散發(fā)的股票配資廣告后，經(jīng)不住“一本萬(wàn)利”的誘惑，不經(jīng)斟酌，按照廣告提供的電話(huà)聯(lián)系了張某，與其簽訂了《借款協(xié)議書(shū)》。約定配資比例1：3，即王某出資10萬(wàn)元，張某配資30萬(wàn)元；利息每月2％。當證券賬戶(hù)內資金總額低于王某出資金額的115％時(shí)，須立即追加保證金，當證券賬戶(hù)內資金總額低于王某出資金額的110％時(shí)，張某有權強制平倉，停止交易，協(xié)議自動(dòng)終止。

　　隨后，王某按約定將10萬(wàn)元投資款打入張某個(gè)人銀行賬戶(hù)后，張某提供給他一個(gè)IP未經(jīng)通信管理部門(mén)備案的網(wǎng)頁(yè)登陸端的賬戶(hù)密碼，王某登陸后開(kāi)始用該賬戶(hù)上顯示的30萬(wàn)資金操作炒股。雖然追加過(guò)幾次保證金，但王某的賬戶(hù)1個(gè)月后還是被強制平倉。王某不甘心，一心想翻本，又拿出30萬(wàn)配資100萬(wàn)，共計130萬(wàn)元再次殺入，3個(gè)月后又被強制平倉。前后投入的50多萬(wàn)元全部虧損。

王某開(kāi)始以為賬戶(hù)被強制平倉、虧損累累，是因為市場(chǎng)行情變化快、自己運氣不好。后來(lái)發(fā)現張某并未按照簽訂合同時(shí)約定的一般券商傭金標準收費，每筆交易扣除的手續費高達8‰，是正規券商收費的20余倍。由于王某交易頻繁，扣除的手續費累計高達20多萬(wàn)元，而且已經(jīng)無(wú)法登陸張某所提供的網(wǎng)頁(yè)登陸端。王某頓覺(jué)上當受騙，找張某理論，要求張某提供交易記錄并退還多收的手續費，張某先是借口推脫，最后干脆不接電話(huà)，人間蒸發(fā)。王某隨即向當地公安機關(guān)報案，張某因涉嫌犯罪被公安機關(guān)立案偵查。（來(lái)源：陜西證監局官網(wǎng)）

   二、防非提示

普通的場(chǎng)外配資就是指配資平臺或公司按一定比例分配資金給你炒股，本質(zhì)上就是民間借貸，加大了杠桿，也增加了風(fēng)險，同時(shí)，配資公司需要控制風(fēng)險，他們會(huì )分配給你賬戶(hù)，時(shí)刻監測你的資金和持倉情況，讓投資者在他們的控制之下開(kāi)展交易，這種分配賬戶(hù)的行為，違反了證券法第58條關(guān)于不得出借或借用他人證券賬戶(hù)進(jìn)行證券交易的相關(guān)規定。

案例中提到的場(chǎng)外配資涉及到虛擬盤(pán)，這已經(jīng)涉嫌詐騙，因為投資者在這類(lèi)配資平臺上進(jìn)行的股票交易都沒(méi)有真實(shí)對接到券商系統，而只是投資者和配資公司互為對手盤(pán)，投資者賺得越多，則配資公司就虧得越多。平臺上顯示盈利較多時(shí)，配資公司會(huì )設置網(wǎng)頁(yè)提示投資者注冊賬戶(hù)無(wú)法登錄或平臺網(wǎng)址無(wú)法打開(kāi)等情形使投資者無(wú)法提現。這類(lèi)交易實(shí)際上是一種新型的詐騙方式，投資者一旦發(fā)現自己接入了虛擬盤(pán)，則應該立即報警。

何某非法經(jīng)營(yíng)案

一、警示案例

被告人何某為XX期貨有限公司市場(chǎng)部副經(jīng)理，2014年以來(lái)，XX投資管理有限公司未經(jīng)主管部門(mén)批準，擅自開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)，通過(guò)出借私人期貨賬戶(hù)或利用“ZQ金融資產(chǎn)管理平臺”軟件開(kāi)設子賬戶(hù)的方式，組織客戶(hù)從事期貨交易活動(dòng)，并為客戶(hù)提供配資服務(wù)，涉案金額巨大，嚴重擾亂了期貨市場(chǎng)秩序。被告人何敏2014年2月?lián)?/span>XX期貨公司A營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理以來(lái)，明知XX投資管理有限公司并不具備開(kāi)展期貨業(yè)務(wù)資格，依然為該公司先后介紹了楊某、羅某、鐘某等并不具備股指期貨交易資格的客戶(hù)進(jìn)行股指期貨交易，并提供配資服務(wù)，導致風(fēng)險過(guò)度放大，造成客戶(hù)嚴重虧損。被告人何敏通過(guò)為XX投資管理有限公司開(kāi)展非法期貨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)介紹客戶(hù)，通過(guò)獲得手續費返傭和配資利息返傭的方式從中非法獲利140222.23元。最終法院判決：何敏犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處拘役六個(gè)月，緩刑六個(gè)月，并處罰金人民幣十四萬(wàn)元。被告人何敏獲得的違法所得140222.23元，予以追繳，上繳國庫。

二、防非提示

    對于利用職務(wù)便利為非法開(kāi)展期貨交易的機構介紹客戶(hù)、提供配資服務(wù)的行為同樣涉嫌實(shí)施非法經(jīng)營(yíng)罪，廣大投資者注意，對于此類(lèi)期貨公司工作人員私下接受其他公司委托介紹投資者參與期貨交易的行為，投資者一定要加強防范，不要被期貨公司工作人員的身份所迷惑。

案例來(lái)源：刑事判決書(shū)：（2016）湘0624刑初417號

場(chǎng)外配資非正途 錢(qián)包空空淚兩行

一、案情摘要

股民朱先生自認為是天生“股神”，隨便買(mǎi)的股票都能給他帶來(lái)豐厚的利潤。經(jīng)短信推銷(xiāo)，抱著(zhù)大賺一筆的心，半年間，朱先生陸續與某投資公司簽訂了4份證券融資合同，將共計120萬(wàn)元的保證金打入該投資公司指定賬戶(hù)，按照1：5的比例獲得了600萬(wàn)的配資。根據之前的經(jīng)驗，朱先生憑著(zhù)自己“股神”的直覺(jué)，戶(hù)頭上的數字大幅增長(cháng)，朱先生心里滿(mǎn)是說(shuō)不出的成就感?？墒悄骋惶?，朱先生發(fā)現賬戶(hù)無(wú)法登陸，撥打投資公司的電話(huà)也無(wú)法接通。

二、風(fēng)險提示

新《證券法》規定，證券融資融券業(yè)務(wù)屬于證券公司專(zhuān)營(yíng)業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監會(huì )核準，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)。相關(guān)機構或個(gè)人未取得相應證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)從事場(chǎng)外配資活動(dòng)的，構成非法證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，屬于違法行為，將被依法追究法律責任。

同時(shí)，特別提醒投資者，如果參與場(chǎng)外配資，根據2019年11月最高人民法院發(fā)布的《全國法院民商事審判工作會(huì )議紀要》，場(chǎng)外配資合同屬于無(wú)效合同，場(chǎng)外配資參與者將自行承擔相關(guān)風(fēng)險和責任。

來(lái)源：山西證監局官網(wǎng)

全國首例配資類(lèi)非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)犯罪案件宣判——“樂(lè )易金融”涉案人員因非法經(jīng)營(yíng)罪獲刑

一、案情摘要

2016 年8月，山東省淄博市臨淄公安經(jīng)偵部門(mén)成功偵破“樂(lè )易金融投資者交易體驗中心”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)樂(lè )易金融）非法經(jīng)營(yíng)案，該案系全國首例配資類(lèi)非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)犯罪案件。

據警方調查，鄭某、周某等人于2014年9月創(chuàng )立溫州樂(lè )易金融創(chuàng )新研究中心（普通合伙），隨后建立專(zhuān)門(mén)網(wǎng)站，并在浙江、山東、山西、湖南等全國多省發(fā)展代理商設立“樂(lè )易金融”網(wǎng)點(diǎn)，面向社會(huì )公開(kāi)招攬客戶(hù)參與“樂(lè )易金融”期貨項目，其模式為：樂(lè )易金融招攬客戶(hù)入金（繳納保證金）后，為客戶(hù)提供10到50倍不等比例的配資，客戶(hù)使用樂(lè )易金融提供的專(zhuān)門(mén)軟件進(jìn)行配資后的期貨交易，樂(lè )易金融按客戶(hù)交易手數收取手續費。截至2016年1月案發(fā)，樂(lè )易金融共發(fā)展3203名客戶(hù)，入金金額3.34億元，非法獲利3000余萬(wàn)元，客戶(hù)損失高達1.8億元。2017 年12月，山東省淄博市臨淄區人民法院對“樂(lè )易金融”非法經(jīng)營(yíng)案進(jìn)行宣判，被告人鄭某、周某等6人構成非法經(jīng)營(yíng)罪，分別判處了有期徒刑或罰金。

二、風(fēng)險提示

目前，一些公司在沒(méi)有經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)資格的情況下，以“期貨配資”的名義，誘騙投資者繞開(kāi)期貨經(jīng)營(yíng)機構參與期貨交易，這實(shí)際上從事的是非法期貨活動(dòng)。投資者如參與其中，相關(guān)利益不受法律保護。正如在上述案件中，不法分子攫取了高額非法收益，而參與配資的投資者卻損失過(guò)半，付出了慘重的代價(jià)。

在此，提醒廣大投資者，參與期貨交易一定要通過(guò)合法的期貨經(jīng)營(yíng)機構進(jìn)行，這些機構的名單可以到中國證監會(huì )、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站進(jìn)行查詢(xún)。投資者遇有宣傳參與期貨配資交易的，請提高警惕，堅決遠離，避免上當受騙。如受到侵害，請收集好證據材料，及時(shí)向當地公安機關(guān)報案。

來(lái)源：陜西證監局官網(wǎng)

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