能源中心套保業(yè)務(wù)流程

套保交易實(shí)行分段管理： 

1、原油期貨合約：

 一般月份套期保值交易頭寸：合約掛牌至交割月份前第三月的最后一個(gè)交易日；

臨近交割月份套期保值交易頭寸：交割月份前第二月和交割月份前第一月；

 原油期貨臨近月份套期保值額度在交割月份前第二月可以重復使用，自交割月份前第一月第一交易日起不得重復使用。

2、20號膠期貨合約：

一般月份套期保值交易頭寸：合約掛牌至交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日；

臨近交割月份套期保值交易頭寸：交割月份前第一月和交割月份；

 20號膠期貨臨近月份套期保值額度在交割月份前第一月可以重復使用，自交割月份第一交易日起不得重復使用。

3、集運指數（歐線(xiàn)）：

一般月份套期保值交易頭寸：合約掛盤(pán)至最后交易日前第八個(gè)交易日；

 臨近交割月份套期保值交易頭寸：最后交易日前第七個(gè)交易日至最后交易日；

集運指數（歐線(xiàn)）期貨合約臨近月份套期保值額度在最后交易日前第七個(gè)交易日至最后交易日前第三個(gè)交易日可以重復使用，自最后交易日前第二個(gè)交易日起不得重復使用。

二、申請套保額度資料

一般月份套期保值交易頭寸 申請材料：

（一）一般月份套期保值額度申請（審批）表，包括準確填報客戶(hù)信息及申請內容；

（二）企業(yè)營(yíng)業(yè)執照副本或者公司注冊證書(shū)等能夠證明經(jīng)營(yíng)范圍的文件；

（三）上一年度現貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)或者最新經(jīng)審計的年度財務(wù)報告；

（四）當年或者下一年度現貨經(jīng)營(yíng)計劃，與申請套期保值交易相對應的購銷(xiāo)合同或者其他有效憑證；

（五）套期保值交易方案，主要內容包括風(fēng)險來(lái)源分析、保值目標； 

（六）非期貨公司會(huì )員、境外特殊非經(jīng)紀參與者申請的，提供套期保值交易管理制度；

（七）能源中心要求的其他材料。

一般月套保額度申請注意事項：

? 原油套保申請時(shí)間：申請應當在該套期保值所涉合約掛牌至交割月份前第三月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 20號膠套保申請時(shí)間：申請應當在該套期保值所涉合約掛牌至交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 集運指數（歐線(xiàn)）套保申請時(shí)間：期貨合約的一般月份套期保值額度應當在該套期保值所涉合約掛盤(pán)至最后交易日前第八個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 審批原則：能源中心按照申請人的主體資格是否符合，是否具有真實(shí)的套期保值交易需求，套期保值品種、交易部位、買(mǎi)賣(mài)數量、套期保值時(shí)間與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模、歷史經(jīng)營(yíng)狀況、資金等情況是否相適應等因素，確定申請人的一般月份套期保值額度。一般月份套期保值額度不超過(guò)其所提供的申請材料中所申報的數量。

? 審核批復時(shí)間：交易所在5個(gè)工作日內進(jìn)行審核；

臨近交割月份套期保值交易頭寸申請材料：

（一）臨近月份套期保值額度申請（審批）表，包括準確填報客戶(hù)信息及申請內容；
（二）企業(yè)營(yíng)業(yè)執照副本或者公司注冊證書(shū)等能夠證明經(jīng)營(yíng)范圍的文件；
（三）證明臨近交割月份套期保值交易需求真實(shí)性的相關(guān)材料，包括當年或者上一年度生產(chǎn)計劃書(shū)、與申請額度相對應的現貨倉單、加工訂單、購銷(xiāo)合同、購銷(xiāo)發(fā)票或者擁有實(shí)物的其他有效憑證；
（四）非期貨公司會(huì )員、境外特殊非經(jīng)紀參與者申請的，提供套期保值交易管理制度；
（五）能源中心要求的其他材料。

臨近月套保額度申請注意事項：

? 原油套保額度申請時(shí)間：申請應當在該合約交割月份前第四月的第一個(gè)交易日至交割月份前第二月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 20號膠套保額度申請時(shí)間：申請應當在該合約交割月份前第三月的第一個(gè)交易日至交割月份前第一月的最后一個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 集運指數（歐線(xiàn)）套保額度申請時(shí)間：應當在該合約交割月份前第一月的第一個(gè)交易日至最后交易日前第五個(gè)交易日之間提出，逾期能源中心不再受理。

? 審批原則：能源中心按照交易部位和數量、現貨經(jīng)營(yíng)狀況、對應期貨合約的持倉狀況、可供交割品在能源中心庫存以及期現價(jià)格是否背離等因素，確定申請人的臨近月份套期保值額度。
全年各合約月份臨近月份套期保值額度累計不得超過(guò)其當年生產(chǎn)能力、當年生產(chǎn)計劃或者上一年度該商品經(jīng)營(yíng)數量。

? 審核批復時(shí)間：交易所在5個(gè)工作日內進(jìn)行審核；

三、 套期保值業(yè)務(wù)其他規則提示

1) 未申請臨近月份套期保值額度的，一般月份套期保值額度進(jìn)入臨近交割月份后，能源中心按照一般月份套期保值額度與該上市品種臨近交割月份一般持倉限額中的較低標準，轉化為臨近月份套期保值額度。

2) 取得套期保值交易持倉額度后，者客戶(hù)可以在套期保值所涉合約最后交易日前第三個(gè)交易日收市前建倉。在規定期限內未建倉的，視為自動(dòng)放棄相應套期保值交易持倉額度。

3) 全年各合約月份臨近月份套期保值額度累計不得超過(guò)其當年生產(chǎn)能力、當年生產(chǎn)計劃或者上一年度該商品經(jīng)營(yíng)數量。

4) 相關(guān)品種套期保值持倉臨近交割期整數倍調整參照一般持倉整數倍調整方法執行

5) 客戶(hù)套期保值交易持倉超過(guò)核定額度的，應當在下一交易日第一節交易時(shí)間自行調整；逾期未進(jìn)行調整或者調整后仍不符合要求的，能源中心可以采取強行平倉措施。

6)  非期貨公司會(huì )員、境外特殊非經(jīng)紀參與者或者客戶(hù)在套期保值交易持倉額度內頻繁進(jìn)行開(kāi)平倉交易，或者利用取得的額度影響或者企圖影響市場(chǎng)價(jià)格的，能源中心可以視情節輕重，采取談話(huà)提醒、書(shū)面警示、調整或者取消套期保值交易持倉額度、限制開(kāi)倉、限期平倉、強行平倉等措施。

7) 能源中心可以根據期貨市場(chǎng)、現貨市場(chǎng)和持倉情況，要求非期貨公司會(huì )員、境外特殊非經(jīng)紀參與者或者客戶(hù)報告現貨、期貨交易情況，并對其取得的套期保值交易持倉額度提供補充說(shuō)明材料。

8) 客戶(hù)申請套期保值交易持倉額度或者進(jìn)行交易時(shí)，有欺詐或者違反能源中心規定行為的，能源中心可以不受理申請、調整或者取消套期保值交易持倉額度，將已建立的套期保值交易持倉視為一般持倉處理或者予以強行平倉，并按照《上海國際能源交易中心違規處理實(shí)施細則》處理。