期權交易規則
| 中金所期權品種交易規則簡(jiǎn)表 | |||
| 品種 | 滬深300指數期權 | 上證50股指期權 | 中證1000指數期權 |
| 合約標的物 | 滬深300指數 | 上證50指數 | 中證1000指數 |
| 交易代碼 | 看漲期權：IO-合約月份-C-行權價(jià)格 | 看漲期權：HO-合約月份-C-行權價(jià)格 | 看漲期權：MO-合約月份-C-行權價(jià)格 |
| 看跌期權：IO-合約月份-P-行權價(jià)格 | 看跌期權：HO-合約月份-P-行權價(jià)格 | 看跌期權：MO-合約月份-P-行權價(jià)格 | |
| 合約乘數 | 每點(diǎn)人民幣100元 | ||
| 最小變動(dòng)價(jià)位（指數點(diǎn)） | 0.2點(diǎn) | ||
| 合約月份 | 當月、下2個(gè)月及隨后3個(gè)季月 | ||
| 交易時(shí)間 | 上午9:30～11:30，下午13:00～15:00 | ||
| 限價(jià)單筆最大下單（手） | 20 | 20 | 20 |
| 持倉限額（手） | 5000 | 1200 | 1200 |
| 交易限額 | 備注（2） | ||
| 保證金 | 交易所的1.2倍 | ||
| 最后交易日（到期日） | 合約到期月份的第三個(gè)星期五（遇法定節假日順延） | ||
| 每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 | 上一交易日滬深300指數收盤(pán)價(jià)的±10% | 上一交易日上證50指數收盤(pán)價(jià)的±10% | 上一交易日中證 1000 指數收盤(pán)價(jià)的±10% |
| 行權價(jià)格 | 股指期權合約的行權價(jià)格覆蓋標的指數上一交易日收盤(pán)價(jià)上下浮動(dòng) 10%對應的價(jià)格范圍 | ||
| 行權價(jià)格間距 |
 對當月與下2個(gè)月合約：行權價(jià)格≤2500點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為25點(diǎn)；2500點(diǎn)＜行權價(jià)格≤5000點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為50點(diǎn)；5000點(diǎn)＜行權價(jià)格≤10000點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為100點(diǎn)；行權價(jià)格＞10000點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為200點(diǎn)。對隨后3個(gè)季月合約：行權價(jià)格≤2500點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為50點(diǎn)；2500點(diǎn)＜行權價(jià)格≤5000點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為100點(diǎn)；5000點(diǎn)＜行權價(jià)格≤10000點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為200點(diǎn)；行權價(jià)格＞10000點(diǎn)時(shí)，行權價(jià)格間距為400點(diǎn)
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| 行權方式 | 歐式（到期日行權) | ||
| 履約方式 | 現金結算 | ||
| 行權指令提交時(shí)間 | 到期日:9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 | ||
| 保證金計算公式 | 每手看漲（跌）期權交易保證金=合約當日結算價(jià)*合約乘數+MAX【標的指數當日收盤(pán)價(jià)*合約乘數*合約保證金調整系數-虛值額，最低保障系數*標的指數當日收盤(pán)價(jià)（合約行權價(jià)格）*合約乘數*合約保證金調整系數】（備注1） | ||
| 備注：（1）滬深300股指期權合約的保證金調整系數為12%，最低保障系數為0.5 ； 中證1000股指期權各合約的保證金調整系數為12%，最低保障系數為0.5；上證50股指期權各合約的保證金調整系數為12%，最低保障系數為0.5。 | |||
| 看漲期權虛值額為：MAX【（本合約行權價(jià)格-標的指數當日收盤(pán)價(jià)）*合約乘數，0】； | |||
| 看跌期權虛值額為：MAX【標的指數當日收盤(pán)價(jià)-本合約行權價(jià)格）*合約乘數，0】 | |||
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（2）交易限額： 自2022年12月19日交易時(shí)起，在滬深300、中證1000、上證50股指期權上，客戶(hù)某一期權品種日內開(kāi)倉交易的最大數量為200手，某一月份期權合約日內開(kāi)倉交易的最大數量為100手，某一深度虛值合約日內開(kāi)倉交易的最大數量為30手。套期保值等風(fēng)險管理交易、做市交易的開(kāi)倉數量不受此限。日內開(kāi)倉交易的最大數量是指客戶(hù)某一交易日在某一品種、某一月份合約或某一合約上的買(mǎi)開(kāi)倉數量與賣(mài)開(kāi)倉數量之和。深度虛值合約是指同一月份合約中，行權價(jià)格高于上一交易日合約標的指數收盤(pán)價(jià)的第十個(gè)及以上的看漲期權合約和行權價(jià)格低于上一交易日合約標的指數收盤(pán)價(jià)的第十個(gè)及以下的看跌期權合約。一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶(hù)的開(kāi)倉數量合并計算，其標準與單個(gè)客戶(hù)相同?？蛻?hù)單日在同一品種上多次達到交易所處理標準的，按照一次認定?？蛻?hù)第一次出現違反上述規定的情形，交易所將對其采取限制開(kāi)倉5個(gè)交易日的措施；第二次出現，交易所將對其采取限制開(kāi)倉10個(gè)交易日的措施；第三次及以上出現，交易所將對其采取限制開(kāi)倉1個(gè)月的措施。情節嚴重的，按《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》的有關(guān)規定處理。 |
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| 以上信息僅供參考，如有變化，以交易所或公司通知為準,并不對此表單獨出具變更通告?！?023年5月】 | |||
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