期權交易規則
| 廣州期貨交易所期權品種交易規則簡(jiǎn)表 | |||||
| 品種 | 工業(yè)硅期權 | 碳酸鋰期權 | 多晶硅期權 | 鉑期權 | 鈀期權 |
| 合約標的物 | 工業(yè)硅期貨合約 | 碳酸鋰期貨合約 | 多晶硅期貨合約 | 鉑期貨合約 | 鈀期貨合約 |
| 交易代碼 | 看漲期權：si-合約月份-C-行權價(jià)格 | 看漲期權：lc-合約月份-C-行權價(jià)格 | 看漲期權：ps-合約月份-C-行權價(jià)格 | 看漲期權：pt-合約月份-C-行權價(jià)格 | 看漲期權：pd-合約月份-C-行權價(jià)格 |
| 看跌期權：si-合約月份-P-行權價(jià)格 | 看跌期權：lc-合約月份-P-行權價(jià)格 | 看跌期權：ps-合約月份-P-行權價(jià)格 | 看跌期權：pt-合約月份-P-行權價(jià)格 | 看跌期權：pd-合約月份-P-行權價(jià)格 | |
| 合約單位（噸/手） | 5 | 1 | 3 | 1手（1000克） | 1手（1000克） |
| 最小變動(dòng)價(jià)位（元/噸） | 1 | 10 | 1 | 0.05元/克 | 0.05元/克 |
| 合約月份 | 1-12月 | 2、4、6、8、10、12月 | |||
| 交易時(shí)間 | 與標的期貨合約一致（每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:30～15:00，以及交易所規定的其他時(shí)間） | ||||
| 漲跌停板幅度 | ±8%（與工業(yè)硅期貨合約漲跌停板幅度相同） | ±9%（與碳酸鋰期貨合約漲跌停板幅度相同） | ±9%（與多晶硅期貨合約漲跌停板幅度相同） | ±7%（與鉑期貨合約漲跌停板幅度相同） | ±7%（與鈀期貨合約漲跌停板幅度相同） |
| 漲停板 | 期權合約上一交易日結算價(jià)+標的期貨合約漲跌停板幅度 | ||||
| 跌停板 | Max（期權合約上一交易日結算價(jià)-標的期貨合約漲跌停板幅度，期權合約最小變動(dòng)價(jià)位） | ||||
| 保證金 | 公司保證金+2% | ||||
| 限倉（手） | 3000 | 3000 | 3000 | 600 | 300 |
| 交易指令 | 限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令 | ||||
| 套利指令代碼 | —— | ||||
| 單筆最大下單（手） | 100 | 100 | 100 | 1000 | 1000 |
| 市價(jià)單最大下單（手） | 0 | ||||
| 最后交易日（到期日） | 標的期貨合約交割月份前一個(gè)月的第5個(gè)交易日 | ||||
| 行權價(jià)格 | 行權價(jià)格覆蓋標的期貨合約上一交易日結算價(jià)上下浮動(dòng)1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價(jià)格范圍 | ||||
| 行權價(jià)格間距 | 行權價(jià)格≤10000元/噸，行權價(jià)格間距為100元/噸；10000元/噸行權價(jià)格≤30000元/噸，行權價(jià)格間距為200元/噸；行權價(jià)格＞30000元/噸，行權價(jià)格間距為400元/噸 | 行權價(jià)格≤100000元/噸，行權價(jià)格間距為1000元/噸；100000元/噸＜行權價(jià)格≤300000元/噸，行權價(jià)格間距為2000元/噸；行權價(jià)格＞300000元/噸，行權價(jià)格間距為5000元/噸 | 行權價(jià)格≤40000元/噸，行權價(jià)格間距為500元/噸；40000元/噸＜行權價(jià)格≤100000元/噸，行權價(jià)格間距為1000元/噸；行權價(jià)格＞100000元/噸，行權價(jià)格間距為2000元/噸 | 第二十七條 行權價(jià)格≤200元/克，行權價(jià)格間距為2元/克；200元/克<行權價(jià)格≤400元/克，行權價(jià)格間距為4元/克；行權價(jià)格>400元/克，行權價(jià)格間距為8元/克。 | 第二十七條 行權價(jià)格≤200元/克，行權價(jià)格間距為2元/克；200元/克<行權價(jià)格≤400元/克，行權價(jià)格間距為4元/克；行權價(jià)格>400元/克，行權價(jià)格間距為8元/克。 |
| 行權方式 | 美式。買(mǎi)方可以在到期日之前任一交易日的交易時(shí)間，以及到期日15:15之前提出行權申請（到期日實(shí)值期權買(mǎi)方將會(huì )被交易所自動(dòng)行權）。在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15，客戶(hù)可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15，客戶(hù)可以提交“取消期權自動(dòng)行權申請”。 | ||||
| 行權指令提交時(shí)間 | |||||
| 義務(wù)倉履約配對原則 | 隨機均勻抽取原則 | ||||
| 行權后是否可申請倉位對沖 | 是 | ||||
| 保證金計算公式 | MAX【期權合約結算價(jià)×交易單位（合約乘數）+標的期貨合約（標的指數）價(jià)值×標的期貨（指數期貨）合約保證金標準－（1/2）×期權虛值額，期權合約結算價(jià)×交易單位（合約乘數）+（1/2）×標的期貨合約（標的指數）價(jià)值×標的期貨（指數期貨）合約保證金標準】 | ||||
| 以上信息僅供參考，如有變化，以交易所或公司通知為準,并不對此表單獨出具變更通告?！?025年11月】 | |||||
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