期權交易規則
| 能源國際交易中心期權品種交易規則簡(jiǎn)表 | |
| 品種 | 原油期權 |
| 合約標的物 | 原油期貨合約 |
| 交易代碼 | 看漲期權：sc-合約月份-C-行權價(jià)格 |
| 看跌期權：sc-合約月份-P-行權價(jià)格 | |
| 合約單位（桶/手） | 1000 |
| 最小變動(dòng)價(jià)位（元/桶） | 0.05 |
| 合約月份 | 最近兩個(gè)連續月份合約，其后月份在標的期貨合約結算后持倉量達到一定數值之后的第二個(gè)交易日掛牌。具體數值上海國際能源交易中心另行發(fā)布（備注1） |
| 交易時(shí)間 | 與標的期貨合約一致（每周一至周五9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，以及交易所規定的其他時(shí)間） |
| 漲跌停板幅度 | ±9%（與原油期貨合約漲跌停板幅度相同） |
| 漲停板 | 期權合約上一交易日結算價(jià)+標的期貨合約漲跌停板幅度 |
| 跌停板 | Max（期權合約上一交易日結算價(jià)-標的期貨合約漲跌停板幅度，期權合約最小變動(dòng)價(jià)位） |
| 保證金 | 公司保證金+2% |
| 限倉（手） | 標的期貨合約掛牌至交割月前第三月的最后一個(gè)交易日 3000 |
| 標的期貨合約交割月前第二月 1500 | |
| 標的期貨合約交割月前第一月 500 | |
| 交易指令 | 限價(jià)指令/FOK/FAK |
| 套利指令代碼 | - |
| 單筆最大下單（手） | 100 |
| 市價(jià)單最大下單（手） | 0 |
| 最后交易日（到期日） | 標的期貨合約交割月前第一月的倒數第13個(gè)交易日，上海國際能源交易中心可以根據國家法定節假日等調整最后交易日 |
| 行權價(jià)格 | 行權價(jià)格覆蓋標的期貨合約上一交易日結算價(jià)上下浮動(dòng)，1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價(jià)格范圍。 |
| 行權價(jià)格間距 | 行權價(jià)格≤250元/桶，行權價(jià)格間距為2元/桶；250元/桶＜行權價(jià)格≤500元/桶，行權價(jià)格間距為5元/桶；行權價(jià)格＞500元/桶，行權價(jià)格間距為10元/桶 |
| 行權方式 | 美式。買(mǎi)方可在到期日前任一交易日的交易時(shí)間提交行權申請；買(mǎi)方可在到期日15:15之前提交行權申請、放棄申請（到期日實(shí)值期權買(mǎi)方將會(huì )被交易所自動(dòng)行權）。 |
| 行權指令提交時(shí)間 | |
| 義務(wù)倉履約配對原則 | 隨機均勻抽取原則 |
| 行權后是否可申請倉位對沖 | 是 |
| 保證金計算公式 | MAX【期權合約結算價(jià)×標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金－（1/2）×期權虛值額，期權合約結算價(jià)×標的期貨合約交易單位+（1/2）×標的期貨合約交易保證金】 |
| 以上信息僅供參考，如有變化，以交易所或公司通知為準,并不對此表單獨出具變更通告?！?024年2月】 | |
| 備注1：原油期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量為10000手（單邊）。自2025年11月10日交易（即11月7日晚夜盤(pán)）起，原油期權合約原油期權合約中，合約月份涉及的標的期貨持倉量閾值為5000手（單邊） | |
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